安信新趋势混合A

安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 安信新趋势混合

基金主代码 001710

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 12 月 9 日

报告期末基金份额总额 3,089,490,047.21 份

投资目标 本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严谨、具有
前瞻性的宏观策略分析以及深入的个股/个券挖掘，动态
灵活调整投资策略，力争为基金份额持有人获取较为确定
且超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金旨在追求绝对回报，注重风险控制，通过严谨的大
类资产配置策略和个券精选策略控制下行风险，因势利导
运用多样化的投资策略如资产配置策略、固定收益类投资
策略、股票投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投
资策略等实现基金资产稳定增值。

业绩比较基准 50%*沪深 300 指数收益率+50%*中债总指数（全价）收益
率

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信新趋势混合 A 安信新趋势混合 C

下属分级基金的交易代码 001710 001711

报告期末下属分级基金的份额总额 1,391,911,438.86 份 1,697,578,608.35 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日）

主要财务指标

安信新趋势混合 A 安信新趋势混合 C

1.本期已实现收益 15,383,667.35 18,334,898.11

2.本期利润 23,772,947.16 26,142,683.08

3.加权平均基金份额本期利润 0.0166 0.0147

4.期末基金资产净值 1,637,792,867.08 1,985,102,070.90

5.期末基金份额净值 1.177 1.169

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信新趋势混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 1.38% 0.15% 2.27% 0.42% -0.89% -0.27%

过去六个月 1.64% 0.20% 3.10% 0.54% -1.46% -0.34%

过去一年 2.71% 0.18% -1.49% 0.56% 4.20% -0.38%

过去三年 17.76% 0.19% 6.04% 0.60% 11.72% -0.41%

过去五年 33.23% 0.17% 8.94% 0.63% 24.29% -0.46%

自基金合同

44.94% 0.16% 13.55% 0.59% 31.39% -0.43%
生效起至今

安信新趋势混合 C

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④

准差② 收益率③ 收益率标准差


④

过去三个月 1.21% 0.15% 2.27% 0.42% -1.06% -0.27%

过去六个月 1.48% 0.20% 3.10% 0.54% -1.62% -0.34%

过去一年 2.45% 0.18% -1.49% 0.56% 3.94% -0.38%

过去三年 16.97% 0.19% 6.04% 0.60% 10.93% -0.41%

过去五年 31.71% 0.17% 8.94% 0.63% 22.77% -0.46%

自基金合同

42.88% 0.16% 13.55% 0.59% 29.33% -0.43%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同生效日为 2016 年 12 月 09 日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

李君先生，管理学硕士。历任光大证券研
究所研究部行业分析师，国信证券研究所
研究部高级行业分析师，上海泽熙投资管
理有限公司投资研究部投资研究员，太和
先机资产管理有限公司投资研究部研究
总监，东方睿德（上海）投资管理有限公
本基金的 司股权投资部投资总监，上海东证橡睿投
基金经 资管理有限公司投资部总经理，安信基金
李君 理，混合 2017 年 12 月 - 18 年 管理有限责任公司固定收益部基金经理、
资产投资 26 日 混合资产投资部基金经理、混合资产投资
部总经理 部副总经理。现任安信基金管理有限责任
公司混合资产投资部总经理。曾任安信尊
享纯债债券型证券投资基金、安信中短利
率债债券型证券投资基金（LOF）的基金
经理助理；安信永鑫增强债券型证券投资
基金（原安信永鑫定期开放债券型证券投
资基金）、安信目标收益债券型证券投资
基金、安信民稳增长混合型证券投资基


金、安信中短利率债债券型证券投资基金
（LOF）、安信尊享纯债债券型证券投资基
金、安信稳健聚申一年持有期混合型证券
投资基金、安信民安回报一年持有期混合
型证券投资基金、安信平衡增利混合型证
券投资基金的基金经理。现任安信目标收
益债券型证券投资基金、安信民稳增长混
合型证券投资基金、安信稳健聚申一年持
有期混合型证券投资基金的基金经理助
理；安信永利信用定期开放债券型证券投
资基金、安信新趋势灵活配置混合型证券
投资基金、安信稳健增值灵活配置混合型
证券投资基金、安信稳健增利混合型证券
投资基金、安信永鑫增强债券型证券投资
基金、安信稳健汇利一年持有期混合型证
券投资基金、安信丰穗一年持有期混合型
证券投资基金、安信平稳增长混合型发起
式证券投资基金、安信尊享纯债债券型证
券投资基金、安信中短利率债债券型证券
投资基金（LOF）的基金经理。

黄琬舒女士，经济学硕士。历任富国基金
管理有限公司集中交易部债券交易员，安
信基金管理有限责任公司固定收益部投
研助理、投资经理，现任安信基金管理有
限责任公司混合资产投资部基金经理。曾
任安信新趋势灵活配置混合型证券投资
基金、安信永鑫增强债券型证券投资基金
的基金经理助理；安信民稳增长混合型证
券投资基金的基金经理。现任安信稳健增
值灵活配置混合型证券投资基金、安信稳
健增利混合型证券投资基金、安信稳健聚
本基金的 2022 年 3 月 9 申一年持有期混合型证券投资基金、安信
黄琬舒 基金经理 日 - 8 年 稳健汇利一年持有期混合型证券投资基
金、安信民安回报一年持有期混合型证券
投资基金、安信平衡增利混合型证券投资
基金、安信丰穗一年持有期混合型证券投
资基金、安信恒鑫增强债券型证券投资基
金、安信平稳增长混合型发起式证券投资
基金、安信民稳增长混合型证券投资基金
的基金经理助理；安信永利信用定期开放
债券型证券投资基金、安信尊享纯债债券
型证券投资基金、安信中短利率债债券型
证券投资基金（LOF）、安信目标收益债券
型证券投资基金、安信永鑫增强债券型证
券投资基金、安信新趋势灵活配置混合型


证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度债券市场行情走势震荡，利率债和信用债走势分化，信用债整体表现好于利率债。利率债方面，短端收益率先上后下，尤其是 3 月中旬宣布降准之后，收益率下行明显。信用债方面，信用债收益率震荡回落，信用利差持续收敛。报告期内，本基金适时增加了中短久期、高评级信用债的配置，同时不断寻找高等级债券的交易性机会。整体来看，本基金债券部分本季度以较稳健的方式获得了一定的收益。

一季度股票市场继续上涨，但同时表现为明显的结构化行情，以及行业间的快速轮动。我们认为，此阶段的特征与投资者普遍认为经济处于弱复苏阶段相匹配。本基金的股票组合分两部分，
一部分是基于个股估值和性价比的判断，左侧买入一个较为分散的组合，该组合季度内整体跟随市场上涨，我们择机减持了部分上涨后性价比下降的行业和个股；另一部分则是少数长期在行业中具备优势地位的公司，分布在金融、地产、能源、建材等格局较为稳定的传统行业中，本季度内基本维持配置，标的变化不大。

可转债方面，股票市场反弹带动可转债上涨。随着估值的上升，多数可转债定价隐含的性价比略有下降。但去年四季度以来，可转债市场也表现出较为明显的结构性特征，其中，部分偏债性的中大盘转债是我们重点配置的领域。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信新趋势混合 A 基金份额净值为 1.177 元，本报告期基金份额净值增长率
为 1.38%；安信新趋势混合 C 基金份额净值为 1.169 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.21%；
同期业绩比较基准收益率为 2.27%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 535,303,711.54 13.78

其中：股票 535,303,711.54 13.78

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,287,155,089.83 84.64

其中：债券 3,287,155,089.83 84.64

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 -5,956.17 -0.00

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 37,416,594.13 0.96

8 其他资产 24,029,556.59 0.62

9 合计 3,883,898,995.92 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 207,640.00 0.01

B 采矿业 45,348,993.00 1.25

C 制造业 262,352,737.48 7.24

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 8,923,932.60 0.25

E 建筑业 1,711,101.12 0.05

F 批发和零售业 7,527,677.00 0.21

G 交通运输、仓储和邮政业 14,468,107.00 0.40

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,324,054.86 0.09

J 金融业 84,753,677.44 2.34

K 房地产业 90,820,960.49 2.51

L 租赁和商务服务业 4,772,652.00 0.13

M 科学研究和技术服务业 2,632,671.96 0.07

N 水利、环境和公共设施管理业 7,073,948.59 0.20

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 1,385,558.00 0.04

S 综合 - -

合计 535,303,711.54 14.78

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 000002 万 科 A 3,460,800 52,742,592.00 1.46

2 600585 海螺水泥 1,135,458 32,076,688.50 0.89

3 601225 陕西煤业 1,504,800 30,607,632.00 0.84

4 601318 中国平安 643,511 29,344,101.60 0.81

5 000333 美的集团 479,175 25,784,406.75 0.71

6 600036 招商银行 459,100 15,733,357.00 0.43

7 601088 中国神华 523,300 14,741,361.00 0.41

8 002595 豪迈科技 378,200 11,837,660.00 0.33

9 600663 陆家嘴 1,124,839 11,237,141.61 0.31

10 001979 招商蛇口 625,274 8,516,231.88 0.24

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,375,565,739.72 65.57

其中：政策性金融债 879,928,093.93 24.29

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 10,287,407.12 0.28

7 可转债（可交换债） 901,301,942.99 24.88

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,287,155,089.83 90.73

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110059 浦发转债 3,386,110 359,514,894.98 9.92

2 210303 21 进出 03 1,800,000 186,878,515.07 5.16

3 113052 兴业转债 1,400,700 141,965,550.04 3.92

4 190404 19 农发 04 1,200,000 125,484,920.55 3.46

5 210402 21 农发 02 1,200,000 121,119,311.48 3.34

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，以风险对冲、套期保值为主要目的，将选择流动性好、交易活跃的期货合约，结合股指期货的估值定价模型，与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配，
通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资，实现基金资产增值保值。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券除兴业转债（代码：113052 SH）、22 招证 G4（137654 SH）
外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1. 兴业银行股份有限公司

2022 年 10 月 28 日，兴业银行股份有限公司因未依法履行职责被中国银行保险监督管理委员
会罚款。

2022 年 11 月 4 日，兴业银行股份有限公司因未依法履行职责被中国银行保险监督管理委员
会罚款。

2023 年 1 月 18 日，兴业银行股份有限公司因违反银行间债券市场相关自律管理规则被中国
银行间市场交易商协会警告。

2. 招商证券股份有限公司

2022 年 4 月-8 月，招商证券股份有限公司因内部制度不完善多次被中国证券监督管理委员会
深圳监管局通知整改、警示。


2022 年 6 月-9 月，招商证券股份有限公司因内部制度不完善多次被深圳证券交易所警示。
2022 年 7 月-11 月，招商证券股份有限公司因内部制度不完善、未依法履行职责、涉嫌违反
法律法规多次被中国证券监督管理委员会警示、立案调查、罚款、没收违法所得、通知整改。
2022 年 8 月 24 日，招商证券股份有限公司因内部制度不完善、产品不合格被上海证券交易
所警示。

以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 242,147.98

2 应收证券清算款 17,818,466.36

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 5,968,942.25

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 24,029,556.59

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110059 浦发转债 359,514,894.98 9.92

2 113052 兴业转债 141,965,550.04 3.92

3 128129 青农转债 120,775,440.85 3.33

4 113042 上银转债 103,175,854.69 2.85

5 113044 大秦转债 65,696,072.40 1.81

6 113021 中信转债 40,620,945.72 1.12

7 113037 紫银转债 18,328,963.21 0.51

8 113584 家悦转债 5,112,475.60 0.14

9 123076 强力转债 4,492,975.32 0.12

10 127024 盈峰转债 3,360,037.57 0.09

11 123128 首华转债 3,303,790.52 0.09

12 113624 正川转债 3,228,738.89 0.09

13 123126 瑞丰转债 2,769,650.17 0.08

14 128116 瑞达转债 1,838,158.82 0.05

15 118000 嘉元转债 1,817,668.96 0.05


16 113610 灵康转债 1,812,118.76 0.05

17 128118 瀛通转债 1,611,526.15 0.04

18 113608 威派转债 1,554,002.94 0.04

19 128063 未来转债 1,465,296.41 0.04

20 123113 仙乐转债 1,289,126.30 0.04

21 123056 雪榕转债 1,087,859.36 0.03

22 128125 华阳转债 1,087,295.33 0.03

23 110064 建工转债 1,074,250.39 0.03

24 123039 开润转债 945,098.89 0.03

25 123106 正丹转债 905,216.82 0.02

26 113628 晨丰转债 473,093.01 0.01

27 127041 弘亚转债 467,835.59 0.01

28 127051 博杰转债 444,617.41 0.01

29 113606 荣泰转债 371,461.82 0.01

30 123082 北陆转债 218,504.68 0.01

31 113046 金田转债 181,198.81 0.01

32 113056 重银转债 973.28 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信新趋势混合 A 安信新趋势混合 C

报告期期初基金份额总额 1,806,632,510.63 1,771,410,498.89

报告期期间基金总申购份额 198,045,439.77 525,885,716.08

减:报告期期间基金总赎回份额 612,766,511.54 599,717,606.62

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,391,911,438.86 1,697,578,608.35

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2、《安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司
2023 年 4 月 21 日