中邮沪港深精选混合A

中邮沪港深精选混合型证券投资基金
招募说明书 摘要（更新）




基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司




二零一九年十二月




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 重要提示
本基金根据 20【18】年【9】月【7】日中国证券监督管理委员会《关于准
予中邮沪港深精选混合型证券投资基金注册的批复》 证监许可（【2018】） 1455】
号）的注册进行募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金的目标客户不包括特定的机构投资者。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面
认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理
性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人
在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证
券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或
暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基
金特有风险等。
本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上
市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易
不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，
本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的
负面影响和损失。本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。基金管
理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运
营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基
金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高等风险品种。
本基金在参与港股通交易时所面临的风险包括但不限于以下内容：港股通机
制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包
括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设
涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇
率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来

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的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖
出，可能带来一定的流动性风险）等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成新基金业绩表现的保证。投资者应当认真阅读《基金合同》、 招募说明书》
等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、
投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，并通过基金
管理人或基金管理人委托的具有基金代销业务资格的其他机构购买基金。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。



一、基金管理人
（一）基金管理人基本情况
名 称：中邮创业基金管理股份有限公司
成立时间：2006 年 5 月 8 日
住 所：北京市东城区和平里中街乙 16 号
办公地址：北京市东城区和平里中街乙 16 号
法定代表人：曹均
注册资本：3.041 亿元人民币
股权结构：

股东名称 出资比例

首创证券有限责任公司 46.37%

中国邮政集团公司 28.61%

三井住友银行股份有限公司 23.67%

华创证券有限责任公司 0.60%

财富证券有限责任公司 0.31%

天风证券股份有限公司 0.23%

国金证券股份有限公司 0.07%

恒泰证券股份有限公司 0.07%

3
 华金证券股份有限公司 0.07%

总 计 100%

公司客服电话：400-880-1618
公司联系电话：010-82295160
联系人：李晓蕾
二、主要人员情况
1、董事会成员
曹均先生，中共党员，经济学硕士研究生。曾任职河北省财政厅主任科员、
中央财政金融学院教师、北京京广中心有限公司中方财务总监、日本大和证券北
京代表处代表、北京利达行房地产集团副总经理、北京永事达投资顾问有限责任
公司总经理、首创证券经纪有限责任公司财务总监、首创证券有限责任公司副总
经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司董事长。
孔军先生，大学本科学历，经济学学士，高级经济师。曾任中国人民大学财
政系助教、中国对外经济贸易信托投资公司业务经理、中国光大集团部门经理、
长城证券有限责任公司北京总部总经理、首创证券有限责任公司总经理助理、中
邮创业基金管理股份有限公司资产管理事业部负责人、首誉资产管理有限公司总
经理、中邮创业基金管理股份有限公司副总经理。现任中邮创业基金管理股份有
限公司总经理。
王洪亮先生，硕士研究生，曾任深圳外汇经纪中心交易部外汇交易员、中国
新技术创业投资公司深圳证券管理部资金部经理、首创证券有限责任公司深圳吉
华路证券营业部总经理、首创证券有限责任公司经纪业务总部总经理（后为经纪
业务事业部总裁）、首创证券有限责任公司总经理助理、首创证券有限责任公司
深圳分公司总经理、首创证券有限责任公司安徽分公司总经理。现任首创证券有
限责任公司副总经理兼资产管理事业部总裁、首正德盛资本管理有限公司董事长、
北京望京投资基金管理有限公司董事长。
张志名先生，硕士研究生，曾任首创证券有限责任公司固定收益总部投资经
理、首创证券有限责任公司固定收益总部总经理助理、首创证券有限责任公司固
定收益总部副总经理、首创证券有限责任公司固定收益总部总经理、首创证券有
限责任公司债券融资总部总经理、首创证券有限责任公司总经理助理。现任首创

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证券有限责任公司副总经理、固定收益事业部总裁、证券投资总部总经理，首创
京都期货有限公司董事，首正泽富创新投资（北京）有限公司董事。
马敏先生，中共党员，本科毕业，会计师。曾任职广西壮族自治区财政厅商
财处干部、广西壮族自治区财政厅商财处副主任科员、广西壮族自治区财政厅财
政厅商财处主任科员、财政部商贸司内贸二处主任科员、财政部经贸司粮食处主
任科员、财政部经建司粮食处副处长、财政部经建司粮食处处长、财政部经建司
交通处处长、财政部经建司粮食处处长、财政部经建司粮食处调研员、中国邮政
集团公司财务部干部、中国邮政集团公司财务部总经理助理（三级正）、中国邮
政集团公司财务部副总经理。现任中国邮政集团公司财务部资深经理。
村田拓也先生，曾就职于樱花银行（现三井住友银行）。入行后在神户营业
第一部、投资银行 DC 资金证券管理部等、后派赴投资银行营业部（香港）任亚
洲营业部（香港）副总裁、亚洲营业部（上海）副总裁，三井住友银行（中国）
有限公司金融解决方案部副总裁。后历任日本银座法人营业第二部副总裁、国际
统括部高级副总裁、国际法人营业部高级副总裁，亚洲课课长。现任三井住友银
行（中国）股份有限公司本店营业第二部副部长。
孙振华先生，中共党员，法律硕士。曾任职北京市门头沟区人民法院科员，
中冶海外工程有限公司秘书，中冶海外香港有限公司先后任总经理助理、副总经
理、董事副总经理，北京观韬中茂律师事务所合伙人律师。现任天津允公（北京）
律师事务所合伙人律师。
李燕女士，教授，博士生导师。曾任职中央财政金融学院财政系（现为中央
财经大学）。现任中央财经大学财税学院教授，博士生导师，人大预算监督研究
中心主任、政府预算管理研究所所长，中国财政学会理事、中国财税法学研究会
理事、全国政府预算研究会副会长，青岛港国际股份有限公司、东华软件股份有
限公司两家上市公司独立董事，以及青岛啤酒股份有限公司外部监事。
李铁先生，工商管理硕士。曾任职花旗银行全球公司和投资银行部高级经理、
德国 HVB 资本集团投资基金合伙人、中华水电公司总裁及创始人。现任哥伦比亚
中国资本集团董事长及创始人、深圳市前海先行投资公司董事长及创始人。
2、监事会成员
赵永祥先生，监事长，中共党员，硕士研究生，高级经济师。曾任河北省邮


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电管理局计财处干部，河北省邮电管理局经营财务处干部，石家庄市邮政局副局
长，国家邮政局计财部副处长，石家庄市邮政局党委副书记、副局长（主持工作）、
石家庄市邮政局局长、党委书记，河北省邮政局助理巡视员，中国邮政集团公司
财务部副总经理、河北省邮政公司助理巡视员，中国邮政集团公司财务部副总经
理。现任中国邮政集团公司审计局局长。
周桂岩先生，硕士研究生，曾任中国信息信托投资公司证券部经理助理兼北
京营业部总经理、北京凯源律师事务所律师、航空信托投资有限责任公司证券部
总经理、首创证券有限责任公司资产管理总部总经理、首创证券有限责任公司合
规部总经理、首创证券有限责任公司合规总监、首席风险官、总法律顾问。现任
首创证券有限责任公司纪委书记。
段木女士，1979 年 1 月出生，中共党员，博士研究生。曾任民政部管理干
部学院社会福利教研室主任、中邮创业基金管理股份有限公司人力资源部副总经
理。现任中邮创业基金管理股份有限公司人力资源部总经理。
李莹女士，1982 年 5 月出生，中共党员，硕士研究生。先后就职于北京市
教育委员会办公室、中共北京市委办公厅会议处、首誉资产管理有限公司、中邮
创业基金管理股份有限公司量化投资部。现任中邮创业基金管理股份有限公司总
裁办公室总经理。
吴科先生，1979 年 9 月出生，大学本科学历。曾任中青在线任人才频道经
理、CCTV《12 演播室》编导、北京远景东方影视传播有限公司任编导、主编。
现任中邮创业基金管理股份有限公司公共事务部副总经理。
3. 公司高级管理人员
曹均先生，中共党员，经济学硕士研究生。曾任职河北省财政厅主任科员、
中央财政金融学院教师、北京京广中心有限公司中方财务总监、日本大和证券北
京代表处代表、北京利达行房地产集团副总经理、北京永事达投资顾问有限责任
公司总经理、首创证券经纪有限责任公司财务总监首创证券有限责任公司副总经
理。现任中邮创业基金管理股份有限公司董事长。
孔军先生，大学本科学历，经济学学士，高级经济师。曾任中国人民大学财
政系助教、中国对外经济贸易信托投资公司业务经理、中国光大集团部门经理、
长城证券有限责任公司北京总部总经理、首创证券有限责任公司总经理助理、中


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邮创业基金管理股份有限公司资产管理事业部负责人、首誉资产管理有限公司总
经理、中邮创业基金管理股份有限公司副总经理。现任中邮创业基金管理股份有
限公司总经理。
张啸川先生，中共党员，经济学博士。曾任中国证监会市场监管部结算监管
处干部、中国证监会股权分置改革领导小组办公室主任科员、中国证监会市场监
管部市场监控处副处长、中国证监会市场监管部综合处副处长、中国证监会市场
监管部交易监管处处长、博时基金管理有限公司高级顾问兼北京分公司总经理、
博时资本管理有限公司董事、宝盈基金管理有限公司总经理、董事、党工委副书
记。现任中邮创业基金管理股份有限公司常务副总经理。
唐亚明先生，本科，经济学学士。曾任职于联合证券赛格科技园营业部、深
圳赛格财务公司、中信实业银行、首创证券有限责任公司、中邮创业基金管理有
限公司、首誉光控资产管理有限公司。现任中邮创业基金管理股份有限公司副总
经理。
朱宗树先生，工商管理硕士，高级经济师。曾任重庆开县团委副书记、书记，
重庆开县东华镇副书记、中国平安保险重庆分公司人事行政部经理、办公室主任，
国家邮政储汇局综合处处长、中法人寿保险副总经理、中国邮政集团公司代理业
务部副总经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司副总经理。
郭建华先生，工学硕士。曾任长城证券有限公司研发中心总经理助理、长城
证券有限公司海口营业部总经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司督察长。
杨旭鹏先生，工程硕士。曾任北京中启计算机公司总工程师、中邮创业基金
管理有限公司信息技术部总经理、信息技术总监、泰康资产管理有限公司互联网
金融执行总监、文明互鉴文化传播（北京）有限公司总经理、中邮创业基金管理
股份有限公司信息技术部总经理。现担任中邮创业基金管理股份有限公司首席信
息官。

4、本基金基金经理
陈鸿平先生，精算学学士，FRM 金融风险管理师。曾任招商资产管理（香港）
有限公司交易员、三井住友信托（香港）有限公司交易员、IDG 资本旗下 Exabyte
Capital 对冲基金量化交易研究员及投资经理助理、中邮创业基金管理股份有限
公司港股投资经理、中邮创业国际资产管理有限公司投资部总监。现就职于中邮


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创业基金管理股份有限公司国际业务部。
武志骁先生，理学硕士，曾任中国华新投资有限公司中央交易员、投资分析
员、中邮创业基金管理股份有限公司投资经理、中邮创业基金管理股份有限公司
投资经理、中邮创业基金管理股份有限公司基金经理助理。现担任中邮沪港深精
选混合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
本公司投资决策委员会分为权益投资决策委员会和固定收益投资决策委员
会。
权益投资决策委员会成员包括：
主任委员：
孔军先生，见公司高级管理人员介绍。
执行委员：
郑玲女士：金融硕士。曾任航天科技财务有限责任公司投资部投资经理、中
邮创业基金管理股份有限公司投资部员工、中邮多策略灵活配置混合型投资基金
基金经理助理、专户理财事业部投资经理及总经理助理。现任中邮创业基金管理
股份有限公司权益投资部总经理、研究部总经理。
委员：
陈梁先生：经济学硕士。曾任大连实德集团市场专员、华夏基金管理有限公
司行业研究员、中信产业投资基金管理有限公司高级研究员、中邮创业基金管理
股份有限公司研究部副总经理、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮稳健添利灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司权益投资
部副总经理、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资
基金基金经理。
聂璐女士：文学硕士。曾任中邮创业基金管理股份有限公司研究员、首誉光
控资产管理有限公司投资经理、中邮核心主题混合型证券投资基金基金经理助理、
中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理助理、中邮创业基金
管理股份有限公司投资经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司研究部副总经
理、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。


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 刘田先生：经济学硕士。曾任中邮核心成长混合型证券投资基金基金经理助
理、中邮核心成长混合型证券投资基金基金经理。现担任中邮创新优势灵活配置
混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精
选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
杨欢先生：经济学硕士。曾任中国银河证券股份有限公司投资研究总部分析
师、中邮创业基金管理股份有限公司行业研究员、中邮中小盘灵活配置混合型证
券投资基金基金经理助理、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮尊享一年定期开放灵
活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。现任中邮未来新蓝筹灵活配置混合
型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置
混合型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮多策略灵活配置
混合型证券投资基金、中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮景泰灵活配置混
合型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金基金经理。
纪云飞先生：工学博士。曾任首创证券有限责任公司证券投资部总经理助理、
新三板做市负责人、中邮核心优选混合型证券投资基金基金经理助理、中邮核心
优选混合型证券投资基金基金经理、中邮安泰双核混合型证券投资基金基金经理。
现任中邮核心成长混合型证券投资基金基金经理。
固定收益投资决策委员会成员包括：
主任委员：
张啸川先生，见公司高级管理人员介绍。
执行委员：
张萌女士：商学、经济学硕士。曾任中信银行总行营业部国际业务部主管、
日本瑞穗银行悉尼分行资金部助理、澳大利亚康联首域全球资产管理公司全球固
定收益与信用投资部基金交易经理、中邮创业基金管理股份有限公司固定收益部
负责人、固定收益部总经理、张萌投资工作室负责人、中邮睿利增强债券型证券
投资基金基金经理、中邮增力债券型证券投资基金基金经理、中邮稳健添利灵活
配置混合型证券投资基金基金经理、中邮双动力混合型证券投资基金基金经理。
现任中邮创业基金管理股份有限公司固定收益部总经理、中邮稳定收益债券型证
券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资


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基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、
中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式
证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮
纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
委员：
余红女士：经济学学士。曾任上海浦东发展银行股份有限公司北京分行国际
部副主管、中邮创业基金管理股份有限公司研究部研究员、固定收益部员工、张
萌投资工作室员工、中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理助理、中邮货币
市场基金基金经理。现任中邮现金驿站货币市场基金、中邮定期开放债券型证券
投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基
金、中邮货币市场基金基金经理。
吴昊先生：理学硕士。曾任宏源证券股份有限公司固定收益研究员、中邮创
业基金管理股份有限公司固定收益研究员、张萌投资工作室员工、中邮双动力混
合型证券投资基金基金经理助理、中邮双动力混合型证券投资基金基金经理、中
邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮稳健添利灵活配置混合
型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金基金经理。现任中邮稳定收益债券型基金、中邮
景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮增
力债券型证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基
金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金、中邮中债-1-3 年久期央企
20 债券指数证券投资基金基金经理。
焦洁女士：理学硕士。曾任联合资信评估有限公司工商企业部分析师、中邮
创业基金管理股份有限公司研究部债券研究员。现任中邮创业基金管理股份有限
公司固定收益部固定收益研究员。

6、上述人员之间均不存在近亲属关系。



二、基金托管人
（一）基金托管人概况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
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 设立日期：1987 年 4 月 8 日
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人:李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
（二）发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股
份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，
并于 2002 年 3 月成功地发行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码：
600036），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006 年 9 月又成功发行
了 22 亿 H 股，9 月 22 日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10 月 5 日
行使 H 股超额配售，共发行了 24.2 亿 H 股。 截至 2016 年 9 月 30 日，本集团
总资产 55,639.90 亿元人民币，高级法下资本充足率 14.16%，权重法下资本充足
率 12.73%。
2002 年 8 月，招商银行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国证监会同
意，更名为资产托管部，下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察
室、基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 60 人。2002 年 11 月，经中国人
民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得
该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式办理基金托管业务。招商银行作为
托管业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合
格境外机构投资者托管（QFII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业
年金基金托管等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”
的托管核心价值，独创“6S 托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您


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的财富”为历史使命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上
托管银行系统”、托管业务综合系统和 “6 心”托管服务标准，首家发布私募基
金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，成功托管国内第一只券商集合资
产管理计划、第一只 FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一
家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、第一只红
利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单
TOT 保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业
认可。
经过十四年发展，招商银行资产托管规模快速壮大。2016 年招商银行加大
高收益托管产品营销力度，截至 11 月末新增托管公募开放式基金 80 只，新增首
发公募开放式基金托管规模 566.49 亿元。克服国内证券市场震荡的不利形势，
托管费收入、托管资产均创出历史新高，实现托管费收入 40.54 亿元，同比增长
29.28%，托管资产余额 9.62 万亿元，同比增长 52.89%。作为公益慈善基金的首
个独立第三方托管人，成功签约“壹基金”公益资金托管，为我国公益慈善资金
监管、信息披露进行有益探索，该项目荣获 2012 中国金融品牌「金象奖」“十大
公益项目”奖；四度蝉联获《财资》“中国最佳托管专业银行”。2016 年 6 月招
商银行荣膺《财资》 中国最佳托管银行奖”，成为国内唯一获奖项国内托管银行，
该行“托管通”获得国内《银行家》2016 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；
7 月荣膺 2016 年中国资产管理【金贝奖】“最佳资产托管银行”。
（三）主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董事、董
事长。英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。
招商局集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源
运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、
招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾
任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限
公司董事、总裁。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执
行董事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月


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至 2013 年 5 月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市
分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
丁伟先生，本行副行长。大学本科毕业，副研究员。1996 年 12 月加入本
行，历任杭州分行办公室主任兼营业部总经理，杭州分行行长助理、副行长，南
昌支行行长，南昌分行行长，总行人力资源部总经理，总行行长助理，2008 年 4
月起任本行副行长。兼任招银国际金融有限公司董事长。
姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高
级管理人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国
农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至
今，历任招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首
家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行信贷及托管
专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领
域具有深入的研究和丰富的实务经验。
（四）基金托管业务经营情况
截至 2016 年 11 月 30 日，招商银行股份有限公司累计托管 231 只开放式基
金及其它托管资产，托管资产为 9.62 万亿元人民币。




三、相关服务机构

(一) 基金份额发售机构

1、直销机构

中邮创业基金管理股份有限公司直销中心
办公地址：北京市东城区和平里中街乙 16 号
联系人： 梁超
电话：010-82290840
传真：010-82294138
网址：www.postfund.com.cn
2、代销机构

代销机构详见份额发售公告。
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择符合要求的机构销售本基金，
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并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：中邮创业基金管理股份有限公司
住所：北京市东城区和平里中街乙 16 号
办公地址：北京市东城区和平里中街乙 16 号
法定代表人：曹均
联系人：李焱
电话：010-82295160
传真：010-82292422
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京市瑞天律师事务所
住所：北京市西城区莲花池东路甲 5 号院 1 号楼 2 单元 15 层 1507 室
负责人：李飒
联系人：李飒
电话：010－62116298
传真：010－62216298
经办律师：刘敬华 李飒
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层
执行事务合伙人：徐华
联系人：卫俏嫔
联系电话：010-85665232
传真电话：010-85665320
经办注册会计师：卫俏嫔 李惠琦

四、基金的名称
中邮沪港深精选混合型证券投资基金




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五、基金的类型
本基金类型：契约型开放式，混合型



六、投资目标
本基金在深入研究的基础上，精选沪港深市场中优质的标的进行投资，力争
实现基金资产的长期稳定增值。



七、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、内地与香港
股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市
的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国内依法发行和上市交易的
国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超
短期融资券、公开发行的次级债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换
债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、同
业存单及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整
投资范围。



八、投资策略
本基金通过定量分析与定性分析相结合的策略，自上而下的配置大类资产，
科学配置 A 股与港股的投资比例；自下而上的精选个股，重点投资于在估值、企
业成长性、投资稀缺性等方面具备明显优势的上市公司。
（一）大类资产配置
本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处
的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向
的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行灵活的大类资产配置。此外，本基
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金将根据 A 股与港股之间折溢价情况的变化、资金流向、投资者结构的变化等因
素，调整 A 股与港股的配置比例。
（二）行业配置策略
本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业自身生命周期、对国
民经济发展贡献程度以及行业技术创新等影响行业中长期发展的根本性因素进
行分析，从行业对上述因素变化的敏感程度和受益程度入手，筛选处于稳定的中
长期发展趋势和预期进入稳定的中长期发展趋势的行业作为重点行业资产进行
配置。
对于国家宏观经济运行过程中产生的阶段性焦点行业，本基金通过对经济运
行周期、行业竞争态势以及国家产业政策调整等影响行业短期运行情况的因素进
行分析和研究，筛选具有短期重点发展趋势的行业资产进行配置，并依据上述因
素的短期变化对行业配置权重进行动态调整。
（三）股票投资策略
本基金将采用定量和定性相结合的分析方法甄选优质的个股构建投资组合：
1.定量分析
1）成长性指标：主营业务收入增长率、净利润增长率等；
2）财务指标：毛利率、净利率、净资产收益率等；
3）估值指标：市盈率、市净率、市销率等。

2.定性分析
1）成长性。考察公司的业绩成长性和可持续性，考察公司的业绩增长质量
和行业竞争优势。
2）盈利能力。考察公司的盈利模式、盈利规模和盈利稳定性。
3）治理结构。考察公司制度的完整性和规范性，考察公司的激励机制。
4）创新能力。考察公司在产品、渠道、技术等方面的创新能力。
5）稀缺性。考察公司在 A 股或港股市场中是否具备独特及稀缺的投资概念。
（四）港股投资策略
本基金在港股投资时，将重点关注：
1. 与 A 股相比具备明显估值优势的行业及个股；
2. A 股市场稀缺的行业及个股，如博彩公司、香港本地的消费类龙头企业
等；
3. 在香港上市，具有行业代表性的公司，如互联网企业、综合性地产公司
等；


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 （五）债券投资策略
1、平均久期配置
本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，
并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收
益。当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券投资组合久期，以规避债券价格
下跌的风险。当预期市场利率下降时，本基金将拉长债券投资组合久期，以更大
程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。
2、 期限结构配置
结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金对债
券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合
的期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时，本基金将采取哑铃型策
略，重点配置收益率曲线的两端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时，采取子弹型
策略，重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线不变或平行移动时，则采
取梯形策略，债券投资资产在各期限间平均配置。
3、类属配置
本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，研
究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变
化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。
根据中国债券市场存在市场分割的特点，本基金将考察相同债券在交易所市场和
银行间市场的利差情况，结合流动性等因素的分析，选择具有更高投资价值的市
场进行配置。
4、回购套利
本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交
易套利策略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期
限之间的套利进行低风险的套利操作。
（六）中小企业私募债投资策略
中小企业私募债是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约
定在一定期限还本付息的公司债券。与传统的信用债相比，中小企业私募债具有
高风险和高收益的显著特点。
目前市场上正在或即将发行的中小企业私募债的期限通常都在三年以下，久
期风险较低；其风险点主要集中在信用和流通性。由于发行规模都比较小，这在
一定程度上决定了其二级市场的流通性有限，换手率不高，所以本基金在涉及中
小企业私募债投资时，会将重点放在一级市场，在有效规避信用风险的同时获取
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信用利差大的个券，并持有到期。
对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究
方面，本基金会加强自下而上的分析，将机构评级与内部评级相结合，着重通过
发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其
在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析；会倾向于大
券商承销的有上市诉求的企业。鉴于其信用风险大，流通性弱，本基金会严格防
范风险。所有中小企业私募债在投资前都必须实地调研，研究报告由研究员双人
会签，并对投资比例有严格控制。重大投资决策需上报投资委员会。
（七）资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利
用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资
产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
（八）权证投资策略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交
易，控制基金组合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标
的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期
权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。未来，
随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求
其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。
（九）股指期货投资策略
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则，
经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研
究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，
对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。



九、业绩比较基准
本基金整体业绩比较基准构成为：沪深 300 指数收益率×10% +恒生指数收
益率×80% +中证全债指数收益率×10%



十、风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基
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金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高等风险品种。



十一、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货账户开户费及交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休
假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数

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 H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日
期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－9 项费用”，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金税收
基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。本基金运作过程中涉及的各纳
税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。



十二、对招募说明书更新部分的说明
公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、

《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的

要求，对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容如下：

1、对“三、基金管理人”进行了更新；
2、对“四、基金托管人”进行了更新；
3、对“八、基金份额的申购与赎回”进行了更新；
4、对“十一、基金资产的估值”进行了更新；

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5、对“十二、基金收益与分配”进行了更新；
6、对“十四、基金的会计与审计”进行了更新；
7、对“十五、基金的信息披露”进行了更新；
8、对“十八、基金合同内容摘要”进行了更新；
9、对“十九、基金托管协议内容摘要”进行了更新。


中邮创业基金管理股份有限公司
2019 年 12 月 26 日




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