财通可转债债券A

财通可转债债券型证券投资基金2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:财通基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月20日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 财通可转债债券

场内简称 -

基金主代码 720002

交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年10月20日

报告期末基金份额总额 38,320,478.36份

本基金为债券型证券投资基金，债券投资部分以可
投资目标 转换债券为主要投资标的，在保持适当流动性、合
理控制风险的基础上，力争实现基金资产的长期增
值。

本基金定位为债券型基金，其长期战略性资产配置
以债券为主。同时，在不同的市场条件下，本基金
将综合考虑宏观环境、公司基本面、市场估值水平
以及投资者情绪，在一定的范围内对债券、股票和
投资策略 现金各自的投资比例作战术性资产配置调整，以降
低系统性风险对基金收益的影响。

本基金投资于可转换债券，主要目标是发挥可转换
债券兼具股性和债性的特性，一方面可转换债券具
有债券的价值底线，能够降低基金净值的下行风


险；另一方面，正股上涨会显著提升可转债的投资
价值，为组合带来超额收益。

可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用
于交换的股票并非自身新 发的股票，而是发行人
持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有
股性和债性，其中债性与可转换债券相同，即选择
持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利
息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价
值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析
和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资
决策。

业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率*80%+中债综合指数
收益率*10%+沪深300指数收益率*10%

本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益高于
风险收益特征 货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本
基金主要投资于可转换债券，在债券型基金中属于
风险水平相对较高的投资品种。

基金管理人 财通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 财通可转债债券A 财通可转债债券C

下属分级基金场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 720002 003205

报告期末下属分级基金的份额总 12,945,368.34份 25,375,110.02份

额

本基金为债券型基金， 本基金为债券型基金，
其预期风险和预期收益 其预期风险和预期收益
高于货币市场基金，低 高于货币市场基金，低
下属分级基金的风险收益特征 于混合型基金和股票型 于混合型基金和股票型
基金。本基金主要投资 基金。本基金主要投资
于可转换债券，在债券 于可转换债券，在债券
型基金中属于风险水平 型基金中属于风险水平
相对较高的投资品种。 相对较高的投资品种。

注：本基金自2020年10月20日转型为财通可转债债券型证券投资基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标


单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)

财通可转债债券A 财通可转债债券C

1.本期已实现收益 -1,097,840.40 -1,828,525.84

2.本期利润 -1,050,327.63 -1,340,378.25

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0389 -0.0388

4.期末基金资产净值 11,581,215.75 23,772,199.78

5.期末基金份额净值 0.8946 0.9368

注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通可转债债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -3.22% 0.57% -3.20% 0.40% -0.02% 0.17%

过去六个月 -5.17% 0.53% -3.97% 0.37% -1.20% 0.16%

过去一年 -3.80% 0.60% -1.32% 0.38% -2.48% 0.22%

过去三年 -17.28% 0.77% 1.36% 0.52% -18.64% 0.25%

自基金合同 -12.88% 0.77% 2.68% 0.51% -15.56% 0.26%

生效起至今
财通可转债债券C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -3.32% 0.57% -3.20% 0.40% -0.12% 0.17%

过去六个月 -5.36% 0.53% -3.97% 0.37% -1.39% 0.16%


过去一年 -4.17% 0.60% -1.32% 0.38% -2.85% 0.22%

过去三年 -18.24% 0.77% 1.36% 0.52% -19.60% 0.25%

自基金合同

生效起至今 -13.97% 0.77% 2.68% 0.51% -16.65% 0.26%

注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2)本基金自 2020年 10 月 20日转型为财通可转债债券型证券投资基金；
(3)本基金业绩比较基准为：中证可转换债券指数收益率×80%+中债综合全价指数收益率×10%+沪深 300指数收益率×10%。
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：(1)本基金自 2020 年 10 月 20日转型为财通可转债债券型证券投资基金；

(2)本基金建仓期是合同生效日起 6 个月，截至本报告期末及建仓期末，本基金的资产配置符合基金契约的相关要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

上海财经大学金融学硕士。
历任申万宏源研究所研究
员、兴业经济研究咨询股份
有限公司研究员、上投摩根
吴伟 本基金的基金经理 2023- - 12年 基金管理有限公司研究员。
02-10 2022年5月加入财通基金管
理有限公司，曾任固收投资
部基金经理助理，现任固收
投资部基金经理。

固收投资部总经理 复旦大学投资学硕士。历任
罗晓倩 助理、本基金的基金 2022- - 11年 友邦保险有限公司风控岗，
经理 07-08 国华人寿保险股份有限公
司交易员，汇添富基金管理


股份有限公司债券研究员
兼交易员，华福基金管理有
限责任公司债券研究员兼
交易员，东吴证券股份有限
公司投资主办助理。2016年
5月加入财通基金管理有限
公司，曾任固收投资部基金
经理助理，现任固收投资部
总经理助理、基金经理。

注：(1)基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
(2)非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
(3)证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易，并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平的交易执行机会。

同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建
具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。

公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析，以排查异常交易。

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，未发现组合间存在违背公平交易原则的行为或异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况，也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。

经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

基本面方面，四季度经济回升向好态势持续巩固。从供给端看，工业生产恢复加快，服务业较快增长，工业增加值和服务业生产指数增速持续回升。从需求端看，国内需求整体稳定。市场销售增势较好，社会消费品零售总额持续增长，服务消费持续较快增长，服务业生产指数快速上升。固定资产投资保持平稳，高技术产业投资增长较快，但是房地产开发投资降幅进一步扩大。货物进出口增速降幅收窄，11月出口金额实现正增长。价格方面，居民消费价格（CPI）有所下降，工业生产者价格（PPI）同比继续负区间运行。就业形势总体稳定。整体上看，四季度经济延续了年初以来温和复苏状态。

政策方面，12月8日政治局会议提出明年要加大宏观调控力度，切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势，着力扩大国内需求，形成消费和投资相互促进的良性循环，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。央行货币政策委员会四季度例会要求精准有效实施稳健的货币政策，更加注重做好逆周期和跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，推动经济良性循环。10月24日，人大常委会批准增发1万亿国债，全国财政赤字将由3.88万亿元增加到4.88万亿元，预计财政赤字率将由3%提高到3.8%左右。12月底，国有大行降低存款利率，中小银行梯次跟进。12月12日，中央经济工作会议提出积极稳妥化解房地产风险，一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。


资金面方面，在央行“保持流动性合理充裕”的政策思路下，今年的流动性环境整体较为宽松。年底银行间资金市场供给相对充裕，政府债供给压力逐渐缓和，国股大行资金融出力度加大，以及财政支出力度加大，对流动性形成较大支撑。

在四季度中，在大类资产配置方面保持灵活。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，财通可转债债券A基金份额净值为0.8946元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-3.22%，同期业绩比较基准收益率为-3.20%；截至报告期末，财通可转债债券C基金份额净值为0.9368元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-3.32%，同期业绩比较基准收益率为-3.20%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情况出现。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 4,585,370.85 12.65

其中：股票 4,585,370.85 12.65

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 30,119,896.46 83.09

其中：债券 30,119,896.46 83.09

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

银行存款和结算备付金合

7 计 904,293.00 2.49

8 其他资产 641,844.03 1.77

9 合计 36,251,404.34 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 3,132,607.00 8.86

D 电力、热力、燃气及水 676,356.00 1.91
生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G 业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 68,760.00 0.19

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 707,647.85 2.00

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -

O 居民服务、修理和其他 - -
服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 4,585,370.85 12.97

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）


1 600809 山西汾酒 3,700 853,701.00 2.41

2 688046 药康生物 35,119 707,647.85 2.00

3 605368 蓝天燃气 62,800 676,356.00 1.91

4 000596 古井贡酒 2,900 675,120.00 1.91

5 001215 千味央厨 10,300 543,943.00 1.54

6 600933 爱柯迪 24,500 537,530.00 1.52

7 603179 新泉股份 10,300 522,313.00 1.48

8 002174 游族网络 6,000 68,760.00 0.19

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 1,834,972.27 5.19

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 28,284,924.19 80.01

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 30,119,896.46 85.20

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019694 23国债01 18,000 1,834,972.27 5.19

2 113062 常银转债 10,220 1,111,983.88 3.15

3 113052 兴业转债 8,900 907,007.53 2.57

4 128136 立讯转债 7,870 864,944.26 2.45

5 128118 瀛通转债 5,350 617,989.05 1.75

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 20,254.02

2 应收证券清算款 621,250.28

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 339.73


6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 641,844.03

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 113062 常银转债 1,111,983.88 3.15

2 113052 兴业转债 907,007.53 2.57

3 128136 立讯转债 864,944.26 2.45

4 128118 瀛通转债 617,989.05 1.75

5 113638 台21转债 607,642.32 1.72

6 113653 永22转债 607,140.08 1.72

7 113589 天创转债 605,283.31 1.71

8 113530 大丰转债 603,312.50 1.71

9 123113 仙乐转债 597,811.18 1.69

10 118015 芯海转债 593,463.50 1.68

11 113569 科达转债 590,728.56 1.67

12 127051 博杰转债 590,200.74 1.67

13 127049 希望转2 589,689.14 1.67

14 113623 凤21转债 583,036.99 1.65

15 118026 利元转债 581,241.04 1.64

16 123011 德尔转债 580,990.95 1.64

17 127016 鲁泰转债 577,852.07 1.63

18 113584 家悦转债 577,694.22 1.63

19 123044 红相转债 577,012.25 1.63

20 113045 环旭转债 574,960.04 1.63

21 113033 利群转债 573,110.75 1.62

22 113024 核建转债 572,114.64 1.62

23 113542 好客转债 571,910.95 1.62

24 123064 万孚转债 567,916.01 1.61

25 128097 奥佳转债 567,886.53 1.61

26 113616 韦尔转债 567,024.82 1.60

27 123090 三诺转债 565,978.48 1.60


28 113579 健友转债 564,302.65 1.60

29 127083 山路转债 564,176.74 1.60

30 128074 游族转债 558,132.81 1.58

31 113545 金能转债 545,282.49 1.54

32 123133 佩蒂转债 542,347.97 1.53

33 127076 中宠转2 443,677.48 1.25

34 123107 温氏转债 434,167.05 1.23

35 118003 华兴转债 425,655.99 1.20

36 127084 柳工转2 422,409.64 1.19

37 128049 华源转债 421,530.64 1.19

38 128081 海亮转债 421,261.07 1.19

39 110092 三房转债 420,995.12 1.19

40 118019 金盘转债 418,179.25 1.18

41 127077 华宏转债 416,489.30 1.18

42 113594 淳中转债 411,427.91 1.16

43 128071 合兴转债 410,928.29 1.16

44 128037 岩土转债 409,297.80 1.16

45 113060 浙22转债 409,097.34 1.16

46 127006 敖东转债 407,423.30 1.15

47 113631 皖天转债 395,445.60 1.12

48 123149 通裕转债 332,930.73 0.94

49 123195 蓝晓转02 306,237.80 0.87

50 111005 富春转债 295,821.79 0.84

51 123050 聚飞转债 141,853.01 0.40

52 128144 利民转债 1,096.87 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

财通可转债债券A 财通可转债债券C

报告期期初基金份额总额 29,839,517.54 34,983,953.93

报告期期间基金总申购份额 62,578.45 5,434,782.61

减：报告期期间基金总赎回份额 16,956,727.65 15,043,626.52

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 12,945,368.34 25,375,110.02

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
投 况

资 持有基金

者 份额比例

类 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
别 号 超过20%

的时间区

间

2023-12-1 10,043,185. 10,043,18

1 8至2023-1 70 0.00 0.00 5.70 26.21%
2-18

机 2023-12-2 10,043,185. 10,043,18

构 1 5至2023-1 70 0.00 0.00 5.70 26.21%
2-31

2023-10-0 16,647,798. 16,647,798.

2 1至2023-1 22 0.00 22 0.00 0.00%
2-17


2023-10-0 15,043,626. 15,043,626.

3 1至2023-1 52 0.00 52 0.00 0.00%
2-24

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而 引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
注：机构1系同一机构在不同时间段超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、财通可转债债券型证券投资基金基金合同；

3、财通可转债债券型证券投资基金托管协议；

4、财通可转债债券型证券投资基金招募说明书及其更新；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内披露的各项公告。
9.2 存放地点

上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心43/45楼。
9.3 查阅方式

投资者可在本基金管理人网站上免费查阅备查文件，对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。

咨询电话：400-820-9888

公司网址：http://www.ctfund.com

财通基金管理有限公司
二〇二四年一月二十日