报告期内基金投资策略和运作分析
四季度,国内稳增长的举措依然持续发力,包括沪深楼市首付比例下调、增发1万亿国债、3500亿PSL重启等,同时汇金公司增持、国央企等上市公司纷纷公布回购方案,体现了管理层呵护市场之心。A股市场震荡筑底,其中高股息的优质价值股走出了独立行情,同时北交所受到资金追捧,反弹幅度高达33%,市场机会仍呈现结构分化的态势。本基金仍保持较高的仓位,一方面坚守高分红、高现金流、低估值和低负债的红利资产,努力优化组合的风险收益比;同时随着优质的消费、金融和科技股股价的深度调整,其长期投资的价值也凸显出来,我们以审慎的态度稳步增仓,组合的集中度有所分散。
展望2024年上半年,我们认为市场在寻底筑底之后必然迎来转折之机,持续加大的财政、货币政策必然实现稳经济的作用。当下市场预期虽然低迷,但我们看到的是风险因素不断得到释放,优秀龙头公司的估值优势越发凸显,我们将积极把握市场超跌的投资机会,立足于绝对收益理念,优化组合结构,实现净值的稳健增长。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家新利的基金份额净值为1.8492元,本报告期基金份额净值增长率为6.12%,同期业绩比较基准收益率为-2.83%。