申万菱信中证500指数增强A

报告期内基金投资策略和运作分析
2017年二季度,沪深A股整体走势较为平稳,指数表现结构化特征明显。报告期内,大小盘风格差显著扩大,在流动性中性的环境下,市场更青睐业绩稳定,估值更具有优势的蓝筹板块。而市场担忧的是以小盘为代表的创业板个股未来高增长能否持续。目前,风格的波动很大程度来源于资金对各种不确定性容忍度降低,对应风险溢价在提升。2017年二季度,上证综指下跌0.93%,深证成份指数上涨0.97%,沪深300指数上涨6.10%;而中证500指数下跌4.12%,中小板指数上涨2.98%,创业板指数下跌4.68%,显示大盘风格占优。
本基金采用的量化模型仍然秉持历史业绩稳定成长叠加未来业绩预期向上的主要选股逻辑,本基金在报告期内跑输业绩基准0.10%。未来,本基金将力争控制跟踪误差和偏离度在基金合同的允许范围内,最大化的提升基金风险收益比率。
报告期内基金的业绩表现
2017年二季度,中证500指数表现为-4.12%,本基金该报告期内表现为-4.00%,同期基金业绩基准表现为-3.90%,与业绩基准差约-0.10%。