报告期内基金投资策略和运作分析
2022年三季度,国内外环境变化对资本市场冲击延续,时间与空间的错位、总量与结构的变化及背后的效率与公平的失衡为投资尤其是预测带来了极大的挑战,也给投资人对于时代主题的理解能力提出了更高的要求。我们在坚守商业模式与企业文化选股标准的同时,也力争跟上时代的脚步(虽然难度极大),做符合时代发展趋势的投资。
本季度,国内外经济周期的错位并未带来臆想中的投资回报,启发我们去理解经济表象下,不同经济体在不同资源约束下生产要素组织方式的差异及底层哲学的不同。立足当下,在动荡的世界中,我们选择相信专业、相信理性,依然坚信买股票就是买公司,在坚守商业模式的基础上,努力理解折现率所蕴含的不确定性及时间的内涵。
三季度,本基金持仓整体保持稳定,基于对时代及环境的理解,减持银行业龙头公司,增持农林牧渔、纺织服装、化工等行业。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末宝盈龙头优选股票A的基金份额净值为0.9654元,本报告期基金份额净值增长率为-10.24%;截至本报告期末宝盈龙头优选股票C的基金份额净值为0.9461元,本报告期基金份额净值增长率为-10.42%。同期业绩比较基准收益率为-14.12%。