报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，以美联储为代表的海外各国央行在高通胀的压力下，持续进行加息，试图遏制通胀上行。虽然海外利率敏感部门因为高利率出现部分风险事件，但在科技技术突破和创新的带领下，全球股市仍然呈现震荡上行的走势。随着美联储7月加息预期升温，目前市场普遍认为7月加息后，美联储再次加息的概率不大。
上半年国内货币政策较为宽松，经济呈现温和复苏态势，复苏力度略低于市场预期，导致上半年指数呈现震荡下行的趋势。受到海外AI技术创新的刺激以及国内对数字经济政策扶持，上半年科技板块呈现结构性牛市走势，相关板块涨幅较大。
回顾上半年，本基金保持了较高仓位，重点配置了以计算机、传媒为代表的高科技板块，具体基金投资方面，在5月初本基金减持了部分涨幅较大、短期透支的品种，降低整体仓位的同时增持了部分低估值品种。随着5-6月部分科技股调整到合理区间，本基金逐步增持了部分性价比突出、以电子和计算机为主的低位科技股。
报告期内基金的业绩表现
截至2023年6月30日，基金份额净值为1.685元，本报告期份额净值增长率为42.80%，同期业绩比较基准增长率为0.05%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为随着国内经济的温和复苏，前期市场对经济的悲观预期将得到大幅改善，下半年市场整体或有望呈现震荡向上的走势。科技股经历了5-6月调整后，将进入震荡寻底阶段，预计3季度末和4季度有可能迎来新一波上涨的机会。
上半年指数受到市场悲观预期影响，导致指数整体震荡下行，而科技板块受海外人工智能刺激，在上半年呈现出结构性牛市特点。我们认为，下半年指数整体可能将呈现与上半年相反的走势。而人工智能板块在经历了贝塔行情后，基本透支了未来的成长性，未来需要自下而上寻找能够推出人工智能相关产品并产生较好流量或者收入的公司。同时以信创和消费电子为主导的科技板块仍将是我们下半年重点关注的方向，努力自下而上寻找其中具有较强成长性或处于严重低估状态的公司是我们下半年投研重点的工作。
预计下半年本基金仍将维持高仓位策略，在选股上仍将以成长类公司为主，重点关注电子、计算机、高端装备制造等板块，同时也会增加对低估值顺周期板块和个股的关注，如金属、金融、消费等。
粤公网安备 
